Fort d’une expérience de plus de vingt ans dans le family office, Intuitae se démarque par l’accompagnement des familles dans la création, l’animation et le suivi de leur mono-family office, "mono-FO". Entre constitution de l’équipe, formation et culture d’entreprise, les clés du succès sont nombreuses selon Christophe Achard et Luc Granger, les deux associés. Retour sur une pratique méconnue.
Christophe Achard (Intuitae) : "Un mono-family office est avant tout une équipe"
DÉCIDEURS. Pouvez-vous définir votre vision du single-family office ?
Luc Granger. Notre métier d’origine est le multi-family office. Créativité et inventivité font partie des moteurs de ce métier tel qu’Intuitae le pratique. Or ce positionnement nous a permis de constater qu’il existe de multiples besoins en matière de création de services dédiés aux mono-family offices. À titre d’exemples, des familles qui souhaitaient créer leurs propres équipes étaient en recherche d’accompagnement pour gagner en efficacité et rapidité. Il y a cinq ans, une première famille nous a demandé de l’aider à créer son propre mono-family office, mêlant les avantages du single-FO à nos compétences en tant que multi-FO. Notre vision du mono-family office consiste à offrir aux familles la possibilité de sourcer des idées, de croiser des écosystèmes, de bénéficier de moyens et de l’expérience d’un multi-FO, tout en ayant des équipes qui lui sont propres, en interne, assurant ainsi la pérennité du projet. C’est une vision hybride entre le mono- FO traditionnel et le multi-FO.
Pourquoi créer un single-family office ?
Christophe Achard. Trois raisons principales sont souvent au coeur de cette réflexion :
- conserver son indépendance et sa confidentialité ;
- développer un projet d’investissement ;
- disposer d’une surface patrimoniale qui peut justifier le recrutement d’une équipe à temps plein.
Les familles, qui souhaitent créer un mono-fo, ont la volonté de piloter la réalisation de leurs projets familiaux. Ils créent ainsi un outil leur permettant de travailler ensemble, de définir et de faire vivre une vision commune familiale. Un single-family office peut également favoriser l’implication d’un ou plusieurs membres d’une famille qui peuvent ainsi entreprendre et être responsable du déploiement des investissements.
Quelles sont ses missions ?
C. A. Les missions d’un mono-FO dépendent du projet familial. Nous pouvons les répartir dans plusieurs domaines d’intervention : certaines familles souhaitent créer un projet entrepreneurial autour d’une thématique ciblée : l’immobilier, le private equity, l’hôtellerie, les cryptomonnaies… d’autres familles souhaitent diversifier leur patrimoine en dehors du groupe familial en construisant une allocation d’actifs globale et investir sur plusieurs classes d’actifs.
Quel est le statut juridique ?
C. A. Nous retrouvons des mono-family offices, généralement sous la forme d’une société par actions simplifiées (SAS) en France, mais le statut juridique varie selon l’implantation géographique et est propre aux spécificités locales dans lesquelles nous accompagnons nos clients.
À quoi ressemble votre accompagnement dans la création d’un mono- family office ?
C. A. Pour une famille qui n’a pas encore de mono-FO, il s’agit d’abord de les aider dans la conception de ce dernier. On peut identifier cinq étapes principales :
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l’identification des besoins (ce que souhaite faire la famille, qui seraient les membres de la famille impliqués…) ;
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la formulation d’une vision commune autour du projet, de l’horizon de temps retenu, des modes de fonctionnement et des interactions souhaités avec la famille ;
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la formalisation de ce projet et l’identification des moyens à réunir pour y parvenir ;
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la définition de l’équipe et des rôles familiaux et non familiaux ;
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la fixation des axes stratégiques et la définition du plan d’actions pour passer à la création du mono-FO.
"Nous pouvons jouer un rôle de coaching des équipes et éventuellement aller jusqu’à l’incubation"
Quels sont les facteurs clés de succès lors de la création d’un single-family office ?
C. A. L’un des premiers facteurs clés de succès est de bien identifier les objectifs, le(s) projet(s) d’investissement et prêter attention à ce qu’il y ait une adhésion familiale commune. Un mono-family office est avant tout une équipe. Il faut développer une culture entrepreneuriale et managériale adaptée à la culture et aux valeurs de la famille. Nous pratiquons ce métier depuis vingt et un ans, et nous avons une expertise reconnue dans ce métier.
"Intuitae est la seule société de family office à avoir développé une offre d’accompagnement à destination des familles qui souhaitent créer leur mono-FO"
Le mot de la fin ?
L. G. Les secteurs sur lesquels nous intervenons sont très variés. Nous avons accompagné le lancement d’un mono-FO qui se consacre principalement à la mise en place d’une stratégie hôtelière en acquisition de murs et fonds de commerce. Nous travaillons également pour le compte de clients qui résident à l’étranger, notamment une jeune famille à Genève, inventeur de cryptoactifs, qui a créé son propre mono-FO pour assurer la détention, la diversification et la gestion de ses actifs.
Propos recueillis par Marine Fleury
