Eurazeo relaie Ardian dans Novacap

Sur tous les fronts, Eurazeo s'attache désormais au capital du français Novacap. La société d'investissement cotée reprend la majorité des titres détenus par Ardian, ce dernier conservant une position d'actionnaire minoritaire, tout comme Mérieux Développement. Depuis 2011, Ardian a nettement accéléré la croissance du chimiste de spécialité (85 M€ d'investissements organiques et 240 M€ de build-up), très fort sur les ingrédients pour la pharmacie et la santé, à l'origine d'un chiffre d'affaires de plus de 600 millions d'euros en 2015 (contre 470 millions d'euros lors du premier buyout) et d'un Ebitda de 71,1 millions d'euros. Sur la base d'une valorisation de 800 millions d'euros , l'opération traduirait un gros multiple de plus de onze fois cet Ebitda.

Conseils cédant : juridique : Latham ; financier : Goldman Sachs, BNP Paribas ; conseil juridique acquéreur : Allen & Overy ; conseils management : Opleo, Callisto

FS