Shell acquiert une partie de l’activité GNL de Repsol

Repsol vend une partie de son activité de gaz naturel liquéfié (GNL) à Shell pour réduire sa dette. Le montant de la cession s’élève à 6,25 milliards de dollars (5,1 milliards d’euros). Shell, qui a devancé Gazprom dans les négociations, assumera une reprise de dette de 2,25 milliards et versera 4,4 milliards en numéraire. Avec cette opération, qui se traduit par une plus-value de 2,7 milliards d'euros pour Repsol, le groupe espagnol réduit son endettement de moitié et dépasse les objectifs de cessions d'actifs de son plan stratégique pour 2012-2016. Cette transaction s’inscrit dans la révision de la stratégie du groupe faisant suite à l’expropriation de ses activités pétrolières en Argentine. Constatant que les prix actuellement bas du gaz aux États-Unis empêchent une valorisation conforme à l'importance de l'actif à moyen et long termes, Repsol conserve cependant son activité au Canada. Le groupe pétrolier précise d'ailleurs avoir procédé, dans ses comptes, à un ajustement de la valeur de cet actif, en passant une provision de 1,3 milliard d'euros. Repsol, qui a publié ses résultats récemment, affiche un bénéfice net en 2012 de plus de deux milliards d’euros, en baisse de 6,1 % sur un an.

Conseil acquéreur : Clifford Chance – Conseil cédant : Linklaters