Sanofi rachète l'américain Bioverativ pour 11,6 MD$

Alors que la plupart des analystes attendaient une offensive de Sanofi sur le terrain du cancer, le groupe pharmaceutique dirigé par Olivier Brandicourt jette son dévolu sur Bioverativ, l'expert américain des traitements contre l'hémophilie et les maladies hématologiques. Il lui en coûte 11,6 milliards de dollars, qu'il règle pour moitié avec sa trésorerie et pour moitié avec de la dette. Cela lui permet d'ajouter environ 850 millions de revenus et 470 millions de dollars de profits à son bilan. Le pharma tricolore n'avait plus dépensé autant depuis 2011, date à laquelle il avait repris le laboratoire spécialisé dans les maladies rares ou graves, Genzyme. Aujourd'hui, la société cotée donne sa priorité à la diversification de son portefeuille de thérapies, quand bien même les analystes s'attendaient à ce que l'activité de cancérologie soit soutenue par une nouvelle acquisition. Sanofi estime qu'il a pour le moment les moyens nécessaires pour grandir dans la lutte contre le cancer. Par ailleurs, sa trésorerie n'ayant été utilisée que partiellement pour le rachat de Bioverativ, Sanofi s'estime en mesure de frapper encore à la porte du M&A pour des montants similaires.

Conseils Sanofi : financier : Lazard; juridique : Weil Gotshal & Manges

FS