Vodafone finalise actuellement la cession de SFR à Vivendi. Déjà actionnaire majoritaire de l’opérateur mobile avec 56 %, Vivendi devrait détenir les 44 % restants d’ici au 30 juin prochain. Le groupe de médias devra débourser 7,75 milliards d’euros, auxquels viendront s’ajouter 200 millions d’euros de génération de trésorerie.
Vivendi s'empare de SFR pour 8 milliards d'euros
Vodafone finalise actuellement la cession de SFR à Vivendi. Déjà actionnaire majoritaire de l’opérateur mobile avec 56 %, Vivendi devrait détenir les 44 % restants d’ici au 30 juin prochain. Le groupe de médias devra débourser 7,75 milliards d’euros, auxquels viendront s’ajouter 200 millions d’euros de génération de trésorerie. D’une valeur comptable de 2,5 milliards d’euros en octobre 2010, SFR est donc cédé pour plus de 6,2 fois son Ebitda 2010.
La société, qui compte 10 000 collaborateurs, a réalisé l’année passée un chiffre d’affaires de 12,6 milliards d’euros. L’opérateur comptait en 2010 près de 4,9 millions d’abonnés ADSL et environ 21 millions de clients mobiles fin septembre 2010. Vivendi renforce ainsi sa présence dans les télécommunications, activité qui lui a permis de réaliser 57 % de ses bénéfices en 2010. Le groupe opère également au Brésil et au Maroc par le biais de deux opérateurs locaux, GVT et Maroc telecom. De son côté, Vodafone, avec plus 50 milliards de chiffre d’affaires et 340 millions d’abonnés est le plus grand opérateur mobile mondial derrière China Mobile (plus de 600 millions d’abonnés). Cette cession devrait lui permettre de progresser sur les marchés émergents où il n’est pas en position dominante. Le groupe a d’ailleurs annoncé l’acquisition de l’indien Essar, troisième opérateur du pays pour environ 3,5 milliards d’euros. Rothschild & Cie, Allen & Overy, Lazard, BNP Paribas et Linklaters sont intervenus en tant que conseils lors de cette transaction.
