Orange fait sa demande à Jazztel

Orange se mèle à la vague de concentrations dans le secteur des télécommunications, en lançant une OPA amicale sur son homologue espagnol Jazztel. L’opérateur téléphonique français propose à sa cible un prix unitaire de treize euros par action pour l’acquisition de la totalité du groupe. Cette offre valorise Jazztel à 8,6 fois son Ebitda 2015 en tenant compte des 1,3 milliard d’euros de synergies découlant du rachat. Soumise à l’approbation des autorités réglementaires et du vote des actionnaires de Jazztel, le projet d’Orange a été approuvé notamment par l’actionnaire principal, Leopoldo Fernandez Pujals, qui doit y apporter ses parts, soit 14,5 % du capital. Les 1,5 million de clients de Jazztel, troisième opérateur de téléphonie fixe espagnol, permettront au groupe de Stéphane Richard de renforcer sa présence en Espagne comme numéro trois du secteur derrière Telefonica et Vodafone, Orange y générant, en 2013, 992 millions d’euros de chiffre d’affaires.

Conseils acquéreur : financiers : Bank of America-Merrill Lynch, Banco Santander ; juridiques : Jones Day, Norton Rose Fulbright