Les nouveaux défis de la prévision de trésorerie

Ce ne sont pas moins de 7 650 directeurs administratifs et financiers, responsables « financement et trésorerie », directeurs de business units ou de centres de profit qui ont été interrogés sur les enjeux de la prévision de trésorerie au sein de leur entreprise. Pour la très grande majorité de ces professionnels, le cash management est « un incontournable de leur activité ». La preuve ? 78 % d’entre eux réalisent une prévision de trésorerie. Les 22 % qui ne se prêtent pas à l’exercice invoquent des difficultés tenant à la disponibilité des informations comptables (33 %), la complexité de la modélisation par rapport à l’activité (22 %) ou l’absence de temps (22 %). Enfin, ce sont les groupes dégageant un chiffre d’affaires supérieur à 250 millions d’euros qui sont les plus nombreux à avoir répondu ne pas voir l’utilité d’établir un plan de trésorerie. Une posture qui peut s’expliquer par le fait que leur gestion prévisionnelle est souvent centralisée au niveau consolidé.

Source : Baromètre Cash Management, Les enjeux de la prévision de trésorerie, Grant Thornton BFR et Cash Management                                                            

Parmi les professionnels optant pour une stratégie de cash management, un tiers l’établit à horizon de douze mois, 16 % à horizon de 3 mois et seuls 13 % à horizon d’un mois. De façon globale, peu de décideurs interrogés se déclarent satisfaits de leur modèle de prévision, que 70 % estiment donc devoir être amélioré. Les besoins en la matière sont donc immenses. Pourtant, la personne en charge de les mettre en œuvre varie beaucoup selon l’entreprise concernée. Pour les plus grands groupes (dont le CA excède 500 millions d’euros), la question ne se pose plus vraiment puisqu’ils disposent à la fois d’un cash manager (77 %) et d’un trésorier (86 %). Ce dernier est également présent dans les entreprises réalisant entre 250 et 500 millions d’euros de CA. Le credit manager est, quant à lui, présent dans toutes les tailles d’entreprises avec une prédominance dans celles bouclant un chiffre d’affaires entre 50 et 100 millions d’euros. D’ailleurs, les destinataires des prévisions de trésorerie sont divers. Si les fonctions dirigeantes comme le DAF et le directeur général sont les plus citées, bien d’autres professionnels, à l’image du responsable du contrôle de gestion, du banquier ou même des actionnaires sont mentionnés par les sondés. Puisqu’elle sert de fondement à des décisions aussi centrales que la mise en place de plans d’action sur le BFR ou d’arbitrages de trésorerie et qu’elle s’adresse à de nombreux acteurs de l’entreprise, il est fondamental de s’interroger sur la pertinence des outils utilisés. Voilà l’une des grandes questions qui devrait animer la profession dans les prochaines années.

Source : Baromètre Cash Management, Les enjeux de la prévision de trésorerie, Grant Thornton BFR et Cash Management

Sybille Vié