La société d’investissement présidée par Michel Paris aurait pris tous ses concurrents de court avec son offre valorisant le spécialiste du diagnostic in vitro à plus de 350 M€.
Pharmas : PAI Partners remporte le gros lot ELITech
Au jeu des enchères portant sur la société ELITech, spécialiste français du diagnostic in vitro, PAI Partners a abattu son atout « célérité » afin de s’assurer le gain du dossier et entrer en négociations exclusives avec le vendeur, Ergon Capital Partners. Selon Capital Finance, le rachat se ferait pour une valeur d’entreprise supérieure à 350 millions d’euros (plus de douze fois l’Ebitda 2016), un montant bien plus important que la valorisation du fabricant il y a six ans (environ 100 millions d’euros). L’investisseur s’appuiera sur une dette senior proche de 200 millions d’euros. Autant d’indicateurs qui poussent à dire que l’activité de niche d’ELITech est très bien perçue par l’industrie pharmaceutique : l’entreprise basée à Puteaux produit des équipements et réactifs de diagnostic in vitro destinés à des applications de pointe (biologie moléculaire, microbiologie, cytologie, hématologie…). Alors que les autorités sanitaires favorisent davantage la prévention des pathologies que leur traitement et que la Chine montre un certain appétit pour ces technologies, les espoirs de croissance d’ELITech ne peuvent que s’envoler…
FS
