Investissements

Devenue l’enjeu majeur de notre société, la philanthropie vient répondre aux besoins sociaux, économiques et climatiques, parfois mis de côté par les politiques. Que ce soit par le biais d’une fondation, d’une donation ou d’un mécénat de compétences, cette pratique est de plus en plus considérée comme une réelle stratégie patrimoniale par les familles fortunées, avec l’appui de leurs conseils.

Traditionnels ou passionnels, les investissements ne répondent qu’à une seule règle : la performance. Un livre ancien apporte un rendement allant jusqu’à 4000 % sur trente ans ; une paire de sneakers en édition limitée peut valoir jusqu’à +2000 % par rapport à son prix de vente original. Quant aux montres, certaines ont vu leur cote passer de 1000 euros à 50 000 euros en trente ans. Cependant, tout investissement implique un accompagnement spécialisé car tout rendement entraine un encadrement fiscal qui lui est propre. L’authenticité, en ligne de mire des collectionneurs, se révèle être l’un des principaux risques pour un acheteur non averti. Il en va de même pour la taxation de ces objets de collection. Frais d’acquisition, taxe forfaitaire ou encore impôt sur le revenu, le régime fiscal alors applicable varie selon le bien, mais aussi le vendeur.

L’art d’investir passe par la diversification : actions, bien immobilier ou objets de collection, chacun vient avec son lot de rendement et de risques. Bien accompagné, l’investisseur peut limiter ces risques, notamment juridiques. Focus sur les aspects juridiques et fiscaux autour de l’acquisition d’un objet d’art.

Avec des plus-values de près de 2000 % en moins de cinq ans, le marché de la basket de collection pointe le bout de son nez en tant que placement alternatif dans une stratégie de diversification patrimoniale. Preuve en est, une paire de basket de Michael Jordan s’est vendue à 2,2 millions de dollars en avril 2023 chez Sotheby’s.

Dans l’univers de la gestion de patrimoine, l’art de diversifier ses investissements s’est étendu au-delà des frontières traditionnelles des actions, des obligations, de l’immobilier ou du private equity. Aujourd’hui, les investisseurs se tournent de plus en plus vers des actifs alternatifs, parmi lesquels les montres de luxe occupent une place particulière. Examinons ce type d’investissement, comment il fonctionne et ce qu’il peut rapporter.

La déformation du couple rendement-risque sur les classes d’actifs traditionnelles a favorisé la prise de risque mais aussi la diversification à travers des actifs non cotés et tangibles. La hausse des taux implique des arbitrages stratégiques au sein de l’allocation des clients.